СОДЕРЖАНИЕ

 

	Стр.
Задание 1………………………………………………………………….	3
Задание 2………………………………………………………………….	10
Реферат на тему «Валютная система Российской Федерации»………	11
Введение………………………………………………………………….	11
Глава 1. Понятие валютной системы страны………………………….	14
1.1. Сущность валютной системы РФ, её задачи и роль……………..	14
1.2. Элементы валютной системы, валюта и валютный курс…………	16
1.3. Валютное регулирование и валютный контроль в РФ…………..	19
Глава 2 . Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации…………………………………………………..	21
2.1. Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации…………………………………………………..	21
2.2. Проблемы валютной системы и  денежно-кредитной политики РФ в 2020 году…………………………………………………………..	26
Заключение……………………………………………………………….	30
Список использованных источников……………………………………	32

 

 

 

Задание 1

 

Выберите один правильный ответ из предлагаемых вариантов

 

1. Какое из предложенных определений отражает сущность (а не функции) денег:

а) средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости и средство сохранения стоимости;

б) особый товар — всеобщий эквивалент, форма стоимости всех других товаров;

в) экономическая статическая величина, участвующая в кругообороте доходов и продуктов.

 

2. Из каких денежных агрегатов (показателей) состоит денежная масса:

а) М0, М1, М2, М3.

б) ВОП, НД.

в) ИРЦ, ИОЦ, ВОП, НД.

 

3. Рост цен на все элементы издержек производства (сырье, материалы, энергию, рост цены труда и пр.) — это:

а) инфляция спроса;

б) ползучая;

в) инфляция предложения;

г) галопирующая.

 

4. Современный тип денежной системы — это:

а) система обращения металлических денег;

б) система обращения кредитных денег;

в) система обращения металлических и кредитных денег.

 

5. Золотовалютный стандарт является разновидностью:

а) монометаллизма;

б) биметаллизма;

в) системы параллельных валют.

 

6. Объявление об аннулировании сильно обесцененной денежной единицы и введение новой валюты называют:

а) деноминацией;

б) нуллификацией;

в) девальвацией.

 

7. Прямая котировка представляет собой выражение:

а) национальной единицы  в определенном количестве иностранной валюты;

б) единицы иностранной валюты в определенном количестве национальной валюты;

в) соотношения между валютами двух стран посредством их приравнивания к валюте третьей страны.

 

8. Валютными ценностями считаются:

а) инвалюта;

б) ценные бумаги в инвалюте;

в) драгоценные металлы и камни;

г) инвалюта, ценные бумаги в инвалюте, драгоценные металлы и камни.

 

9. К наличным валютным сделкам относятся следующие операции:

а) сделки с «опционом»;

б) сделки «СПОТ» и «аутрайт»;

в) сделки «форвард» и «аутрайт»;

г) сделки «СПОТ».

10. Скорость обращения денег — это…

а) число оборотов денежной единицы за год;

б) количество денег, на которое можно купить что-либо;

в) денежный запас, поступающий в оборот.

 

11. Денежный мультипликатор — это:

а) учетный процент;

б) обратная величина резервной нормы R;

в) избыточный резерв.

 

12. В «Финансово-кредитном» словаре под ред. Гарбузова В.Ф. процент за кредит определен как:

а) средство воздействия на результаты работы предприятия, способствующее лучшему использованию основных и оборотных фондов; средство регулирование размеров кредита; средство обеспечения доходов кредитных учреждений;

б) доход кредитора от предоставления денег в долг заемщику;

в) плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование заемными средствами иначе говоря «цена кредита».

 

13. Международный кредит подразделяется на:

а) внешнеторговый, финансовый и валютный;

б) фирменный, вексельный, кредит по открытому счету;

в) международные облигации и кредит по компенсационным сделкам.

 

14. Сущность факторинга заключается в:

а) покупке банком денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение;

б) отсрочке платежа;

в) покупке банком векселей с условием взимания процента.

15. При выпуске государственных краткосрочных бескупонных облигаций государство выступает в качестве:

а) гаранта;

б) заемщика;

в) кредитора.

 

16. Начисление процентов на одну и ту же величину капитала — это:

а) метод начисления простых процентов;

б) метод начисления сложных процентов;

в) предварительный метод;

г) декурсивный метод.

 

17. Цена кредита с точки зрения заемщика представляет собой:

а) плату за использование ссуженных ему средств;

б) цену продажи кредитных средств;

в) прибыль от предоставления денег в долг.

 

18. Кредитование под недвижимость называется:

а) ипотечным кредитом;

б) онкольным кредитом;

в) потребительским кредитом.

 

19. Документ заемщика, в котором он уступает свое требование кредитору в качестве обеспечения возврата кредита называется:

а) цессией;

б) закладом;

в) контокоррентом.

 

20. Принципом кредитования является:

а) платность;

б) возвратность;

в) срочность;

г) все перечисленные принципы.

 

21. К какому типу денежно-кредитной политики относятся следующие меры: расширение масштабов кредитования, ослабление контроля над приростом количества денег в обращении, сокращение налоговых ставок, понижение уровня процентных ставок:

а) экспансионистская;

б) рестрикционная;

в) тотальная;

г) селективная.

 

22. Установление целевых ориентиров роста одного или нескольких показателей денежной массы — это:

а) таргетирование;

б) норма обязательного резервирования;

в) валютная интервенция;

г) политика открытого рынка.

 

23. Какой из предложенных вариантов является принципом деятельности банков:

а) посредничество в кредите;

б) работа в пределах реально имеющихся ресурсов;

в) стимулирование накоплений в хозяйстве;

г) посредничество в операциях с ценными бумагами.

 

24. Банк имеет право выступать на рынке ценных бумаг в качестве:

а) инвестиционного брокера, консультанта;

б) инвестиционной компании, фонда;

в) инвестиционного брокера, консультанта, компании, фонда;

г) банк не является агентом биржи.

 

25. Сколько процентов уставного капитала банка должно быть оплачено на момент его регистрации:

а) 50%;

б) 100%;

в) 75%;

г) 25%.

 

26. Что не относится к числу экономических методов регулирования деятельности коммерческих банков Центральным банком:

а) изменение норм обязательных резервов;

б) проведение операций с ценными бумагами и иностранной валютой;

в) научная организация денежного обращения в народном хозяйстве;

г) изменение объемов кредитов, предоставляемых коммерческим банкам.

 

27. Выделите из предложенных вариантов тип специализации банков:

а) ипотечный;

б) ломбард;

в) кредитный союз.

 

28. Банковская система России состоит из:

а) ЦБ, коммерческие и специализированные банки;

б) ЦБ, коммерческие банки и другие специализированные кредитно-финансовые институты;

в) коммерческие банки и парабанковские учреждения.

 

29. Депозитные и ссудные операции банка являются:

а) активными;

б) пассивными;

в) активными и пассивными.

 

30. Исключите из ряда пассивов активную операцию банка:

а) депозиты клиентов;

б) инвестиционные ценные бумаги;

в) выпущенные долговые ценные бумаги;

г) продажа сберегательных сертификатов.

 

 

Задание 2

 

Выберите из правой колонки выражение или определение, относящееся к термину в левой колонке

1. Деньги	н) Особый товар — всеобщий эквивалент (равноценность),  форма стоимости всех других товаров
2. Инфляция	д) Повышение общего уровня цен, сопровождаемое соответствующим снижением покупательной способности денег и ведущее к перераспределению национального дохода.
3. Наличные сделки – «СПОТ»	к) Купля-продажа валюты на условиях ее поставки банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному на дату заключения сделки.
4. Валютный фьючерс	г) Обязательство продать или купить стандартное количество определенной валюты в определенную будущую дату по курсу, установленному при заключении сделки.
5. Кросс-курсы	и) Выражение соотношения между валютами двух стран посредством их приравнивания к валюте третьей страны.
6. Зачет взаимных требований	ж) Перечисление со счета одной организации на счет контрагента только разницы (сальдо) встречных требований.
7. Денежная масса	м) Совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров  и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство.
8. Валютная система	л) Государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением.
9. Валютный курс	з) Цена денежной единицы одной страны, выраженная в иностранных денежных единицах или международных валютных единицах.
10. Социально-экономические последствия инфляции	а) Перераспределение доходов между группами населения, сферами производства, регионами, хозяйствующими структурами, государством, дебиторами и кредиторами.
11. Деноминация	в) Метод зачеркивания нулей, то есть укрупнения масштаба цен.
12. Платежные требования-поручения	е) Требование поставщика к покупателю оплатить на основании приложенных к нему отгрузочных и товарных документов стоимость поставленных по договору продукции, выполненных работ, оказанных услуг.
13. Безналичные расчеты	о) Денежные расчеты путем записей по счетам в банках.
14. Платежный оборот	п) Процесс движения средств платежа, применяемых в данной стране.
15. Денежный оборот	б) Процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах.
16. Платежный баланс	с) Балансовый счет международных операций страны в форме соотношения валютных поступлений из-за границы и платежей, произведенных данной страной другим странам.
17. Расчетный баланс	р) Соотношение валютных требований и обязательств данной страны к другим странам.

 

Реферат на тему «Валютная система Российской Федерации»

 

Введение

 

Среди наиболее актуальных теоретических и практических задач в условиях реформирования экономики одной из наиболее сложных является создание развитой валютной системы, которая является одним из условий успешной интеграции страны в систему мирового хозяйства.

Построение современной развитой валютной системы представляет собой длительный и трудный процесс. Снижение объемов производства и ВВП, хронический бюджетный дефицит, развивающаяся инфляция, а отсюда нестабильность национальной валюты, проблемы курсообразования, давление на золотовалютные резервы государства — все эти трудности приходится преодолевать при проведении валютной политики, направленной на стабилизацию всех вышеуказанных процессов. Поэтому можно сказать, что задача построения валютной системы, отвечающей потребностям новой экономики, носит долговременный характер и является одной из основных макроэкономических задач государства на долговременную перспективу.
Решение текущих задач, связанных с решением этой проблемы, тесно взаимосвязано с макроэкономической политикой государства, в первую очередь, с реализацией денежно-кредитной политики, проблемой развития реального сектора экономики, обеспечением конкурентоспособности продукции.

Современная система хозяйствования делает необходимым подробное изучение теоретических разработок, касающихся развития и совершенствования валютных отношений отдельных государств и экономических систем. Однако необходимо отметить, что механическое перенесение их закономерностей в странах с развитой экономикой на российскую почву, в отечественную теорию и практику нецелесообразно, так как любые валютные отношения, прежде всего, отражают особенности развития национальной экономической системы на том или ином временном промежутке, с учетом особенностей государственных приоритетов развития экономики.

Для успешной реализации задачи построения валютных отношений необходим анализ существующих теоретических разработок, а также полученных от их внедрения практических результатов в отдельных станах. Это позволит вычленить в теории и практике создания и совершенствования валютных отношений некоторые закономерности их становления и развития, которые могут быть применены в российских условиях.

Для успешной реализации задачи необходим глубокий анализ макроэкономических процессов, их влияние на отдельные элементы валютных отношений. Именно совокупность всех этих факторов, их теоретическая и практическая значимость определили выбор темы, цель и основные направления данного  исследования.

Цель данной контрольной работы: изучить валютную систему Российской Федерации.

Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи, определяющие внутреннюю структуру работы:

1) исследование состояния современного валютного рынка России и рассмотрение перспектив его развития;

2) рассмотреть проблемы формирования и развития валютной системы РФ;

3) рассмотреть взаимосвязи валютных курсов, процентных ставок по вкладам и уровня цен в разных валютах как база для проведения анализа эффективности валютных операций;

4) провести анализ современной валютной политики России.

Объектом исследования является валютная система РФ.

Предмет исследования – процесс функционирования валютной системы РФ.

При подготовке данной работы были использованы учебники; данные сайта Центрального Банка РФ, Министерства финансов Российской Федерации; материалы периодических изданий.

Контрольная работа состоит из введения, двух глав, заключения, практикума  и списка использованной литературы. В первой главе определяются основные понятия, виды валютных систем  и  их элементы. Во второй главе исследуется  валютная система Российской Федерации, подробно рассмотрены проблемы валютной системы России и способы их решения.  В заключении приводятся выводы по проведенному исследованию.

Глава 1. Понятие валютной системы РФ

 

1.1. Сущность валютной системы, её задачи и роль

 

По мере интернационализации хозяйственных связей стран возрастают международные потоки товаров, услуг, капиталов и кредитов. В мировом хозяйстве осуществляется круглосуточный «перелив» денежного капитала, формирующегося в процессе национального общественного воспроизводства. Причем в каждом суверенном государстве законным платежным средством являются его национальные деньги. Однако в международном обороте обычно используются иностранные валюты. Это обусловлено тем, что в мировом хозяйстве пока еще отсутствуют общепризнанные мировые кредитные деньги, обязательные для всех стран.

Интеграция стран, в том числе современной России, в мировое хозяйство вызывает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях[1].

Формирование устойчивых связей по поводу купли-продажи валюты и их юридическое закрепление исторически привело к формированию сначала национальных, а затем и мировых валютных систем. Поэтому валютную систему можно рассматривать с двух сторон: во-первых, она является объективной реальностью, которая возникает с углублением экономических связей между странами; с другой стороны, эта объективная реальность осознается и закрепляется в правовых нормах, институтах, международных соглашениях. Именно в этом смысле можно говорить о создании валютной системы как о целенаправленной деятельности. Таким образом, валютная система – это совокупность экономических соглашений, связанных с функционированием валюты и формы их организации (рис.1).

Первоначально возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права.

Национальная валютная система — это совокупность валютно-экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, образуются и используются валютные ресурсы страны. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

От эффективности валютного механизма, степени вмешательства государственных и международных валютно-финансовых организаций в деятельность валютных, денежных и золотых рынков во многом зависит экономическое развитие, внешнеэкономическая стратегия промышленно-развитых стран. Рост значения валютной системы заставляет промышленно-развитые страны совершенствовать старые и искать новые инструменты и методы государственно — монополистического регулирования валютной сферы на национальных и наднациональных уровнях.

Можно сделать вывод, что всемирное хозяйство предъявляет определенные требования к мировой валютной системе, которая должна обеспечивать международный обмен достаточным количеством пользующихся доверием расчетно-платежных средств; поддерживать относительную стабильность и эластичность приспособления валютного механизма к изменению условий в мировой экономике; служить интересам всех стран-участниц. Однако выполнению этих требований препятствуют противоречия воспроизводства, изменения в структуре мирового хозяйства и в соотношении сил на мировой арене.

 

1.2. Элементы валютной системы, валюта и валютный курс

 

К элементам валютной системы относятся:

• средства, используемые как расчетные или платежно-расчетные;
• органы, осуществляющие валютное регулирование и контроль;
• условия и механизмы конвертируемости валют;
• режим определения валютного курса;
• правила проведения международных расчетов;
• режим функционирования рынков драгоценных металлов;
• правила получения и использования кредитных средств в иностранных валютах;
• механизмы валютных ограничений[2].

Характеристика отдельных элементов валютной системы представлена в табл. 1.

Валютные отношения на национальном уровне охватывают сферу национальной валютной системы. Национальная валютная система — это форма организации валютных отношений в стране, определяемая ее валютным законодательством. Особенности национальной валютной системы определяются степенью развития и специфики экономики, а также внешнеэкономических связей той или иной страны.

 

Таблица 1. Характеристика отдельных элементов валютной системы

Элемент	Характеристика
Средства расчетов и платежей	Четыре типа: Валюта — общепризнанное средство платежа и расчетов. Международные денежные единицы — выполняют основные функции денег. Существуют только в безналичной форме. Круг лиц, имеющих счета в данных единицах, ограничен. Ограничен характер использования. Счетные единицы — используются для стоимостных сопоставлений, выражения совместного бюджета группы государств, определения сальдо межгосударственных требований и обязательств. Выполняют функцию меры стоимости. Золото — до 1975 г. выступало как официальное резервное и платежное средство
Органы, осуществляющие валютное регулирование и контроль	Определяются межгосударственными соглашениями или национальным законодательством: с 1945 г. — МВФ; в России — Центральный банк РФ; в ЕС — Европейский центральный банк
Условия и механизмы конвертируемости валют	Два свойства конвертируемости: Количество и сложность валютных ограничений в стране. Приемлемость приобретения валюты участниками рынка. Свободно, частично конвертируемые и неконвертируемые валюты. Валюты, широко используемые на международных рынках и накапливаемые центральными банками, называются резервными. или ключевыми
Режим определения валютного курса	Валютный курс — цена иностранной валюты в национальных денежных единицах. Функции: обмен валют в текущих операциях и операциях с движением капитала; сравнение цен мировых и национальных рынков; сравнение стоимостных макроэкономических показателей; переоценка активов в иностранной валюте. Способ определения — рыночный и официальный. Валютная котировка — определение валютного курса одним из способов
Валютные ограничения	Условия и пределы осуществления валютных операций, связанные с защитой национальной валюты. Современные способы валютных ограничений включают: лицензирование приобретения иностранной валюты и проведения валютных операций; дифференциацию (множественность) валютных курсов и валютных счетов; количественные и временные ограничения на проведение валютных операций. Валютные ограничения связаны с движением валютных ценностей

 

Национальная валютная система включает следующие основные составляющие:

• национальную денежную единицу (национальная валюта);
• состав официальных золотовалютных резервов;
• паритет национальной валюты и механизм формирования валютного курса;
• условия обратимости национальной валюты;
• наличие или отсутствие валютных ограничений;
• порядок осуществления международных расчетов стран;
• режим национального валютного рынка и рынка золота;
• национальные органы обслуживания и регламентирующие валютные отношения страны[3].

С развитием внешнеэкономических связей сформировалась мировая валютная система как форма организации валютных отношений, регулируемых национальным законодательством и межгосударственными соглашениями. Особенности мировой валютной системы и принципы ее построения находятся в тесной зависимости от структуры мирового хозяйства, соотношения сил и интересов ведущих стран. В процессе эволюции мировой валютной системы видоизменялись и совершенствовались се основные элементы:

• функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные счетные единицы);
• условия взаимной конвертируемости валют;
• режимы валютных паритетов и валютных курсов;
• степень валютного регулирования и объем валютных ограничений;
• унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков) и форм международных расчетов;
• межгосударственные организации, регулирующие валютно- финансовые отношения (МВФ, МБРР и др.);
• комплекс международно-договорных и государственных правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.

 

1.3. Валютное регулирование и валютный контроль в РФ

валютный контроль процентный ставка

Валютное регулирование — деятельность государственных органов по управлению обращением валюты, контролю за валютными операциями, воздействию на валютный курс национальной валюты, ограничению использования иностранной валюты.

Валютный контроль – контроль со стороны государства за порядком приобретения юридическими и физическими лицами иностранной валюты и проведения валютных операций, за перемещением валюты через таможенную границу.

Валютное регулирование формируется и во многом определяется валютной политикой государства. Валютная политика — совокупность государственных мер в области внешнеэкономических связей, направленных на достижение стратегических задач и текущих целей страны, поддержание внутреннего и внешнего равновесия.

При этом валютная политика всегда определяется валютно-экономическим положением страны и её местом в системе мирового хозяйства.

Валютное регулирование может быть:

1. Прямым и косвенным. Прямое валютное регулирование – совокупность законодательных и административных действий власти, определяющие порядок проведения операций с валютными ценностями. Косвенное валютное регулирование — совокупность экономических методов воздействия на участников внешнеэкономических связей путем создания у них экономической заинтересованности в осуществлении определенных валютных операций. Преобладание того или иного метода валютного регулирования определяет его характер;
2. Либеральным или ограниченным. Либеральное валютное регулирование направленно на текущую конъюнктуру валютного рынка, оно не затрагивает структурных основ валютной системы и валютного курса. Ограничительное валютное регулирование целенаправленно воздействуют на формирование валютного курса и платежного баланса. Его законодательной формой выступают валютные ограничения, то есть законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентирование операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями. Валютное регулирование осуществляется государством посредством использования определенных инструментов, которые представляют собой конкретные организационные и экономические меры, с помощью которых государство воздействует на соотношение спроса и предложения на иностранную валюту внутри страны и на состояние её платежного баланса. Валютное регулирование осуществляется посредством валютного контроля. Валютный контроль – система мер по обеспечению, исполнению законов, норм и правил проведения валютных операций, установленных государством. По сути, валютный контроль обеспечивает эффективность валютного регулирования, поэтому является его составной частью[4].

Создание действенного финансово-правового механизма валютного контроля является необходимым условием обеспечения государственных экономических интересов. Механизм валютного контроля за экспортными и импортными операциями позволяет также осуществлять их учет и выявлять нарушения валютного законодательства, допущенные в процессе исполнения внешнеэкономических сделок. Вместе с тем финансово-правовой механизм валютного контроля не должен ущемлять права подконтрольных субъектов.

 

Глава 2. Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации

 

2.1.  Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации

 

В зависимости от высоких показателей экономического роста в России большое увеличение золотовалютных резервов, в сфере финансово-правового регулирования валютной системы имеется ряд очевидных проблем, вызывающий научный анализ и принятия соответствующих решений.

В настоящее время на фоне международного финансового кризиса, а также нестабильности курса доллара все более понятной становится надобность отказа от обращения доллара США как мировой резервной денежно-оборотной единицы. Превращение рубля в одну из ведущих мировых валют стало возможным благодаря следующим обстоятельствам. С одной стороны, этот процесс поддерживается американским экономическим кризисом, перераспределяющимся в значительной степени на финансовые обязательства. С другой стороны, все больше вкладчиков готовы анализировать новые варианты вклада денег в промышленное развитие России, причем даже в те отрасли, ранее считавшиеся зонами рискованного капиталовложения.

Расширение свободы экономических действий и представление права выхода во внешний рынок в основном любому хозяйствующему субъекту, охватывая всех физических лиц, занимающихся с предпринимательской деятельностью при отсутствии образования у юридического лица, повергли к возникновению новых для российской экономики и законодательства проблем. К этим, собственно, проблемам относятся массовая утечка из России заграницу валютных средств и нестабильность валютного курса[5].

Явление динамики в российском валютном рынке наблюдалось и в прежнее время, цикличность курса доллара обусловлена тремя моментами:

Во-первых, тем, что величина золотовалютного резерва у Банка России остается недостаточным, чтобы сгладить резкие скачки курса доллара.

Во-вторых, узость у внутреннего финансового рынка в рублевых инструментах. Значимой чертой финансового рынка России после периода тяжелого кризиса показывается то, что в подавляющую и определенную часть расчетов коммерческие банки реализовывают не между собой, а через Банк России, естественно значительно возросла роль у корреспондентских счетов коммерческих банков. В последние дни тогда, когда же реализуется большая часть расчетов, связанных и с налоговыми платежами и погашением кредитов, как самими банками, так и их клиентами, возрастает потребность у банков в качественных рублевых инструментах рынка. Большой дефицит заставляет российские банки продавать валюту, а в Банк России — предоставляет финансовую помощь для банков в виде краткосрочных кредитов для полного обеспечения беспрерывности платежей. Понижение потребности в рублях в начале каждого месяца ведет к созданию временного избытка рублевых средств у коммерческих банков. На присвоенные свои средства банки приобретают валюту для того, чтобы в дальнейшем периоде наступлении срока погашения полученных от Банка России кредитов подать валютные активы. Данная операция дает большую выгоду банкам, так как валюта реализуется по более высокому курсу.

В-третьих, выросшими объемами операций на валютном и фондовом рынке после очередного расширения валютного рынка и введения единственной торговой сессии, в итоге чего увеличилась нагрузка на Банк России по сглаживанию колебаний курса на валютном рынке. Связи с расширением свободы экономических действий исчезла разница между курсом доллара на единой торговой сессии, а также и на дневной. После возросли масштабы оттока капитала между двумя торговыми сессиями, и вновь Банк России оказался быть вынужденным либо проводить интервенции, как на общей, так и на дневной торговой сессии, либо смириться с очередными колебаниями курса.

Другая серьезная проблема — это экспорт капитала из России, который исчисляется в миллионах и миллиардах долларов. Возврат из заграницы незаконно вывезенных из России валютных либо финансовых средств в современных экономических и политических условиях закрепляют за собой первоочередную, главную государственную задачу. Особенная значительность в решение проблемы заключается в том, что масштабы по утечки капитала, повышающиеся из каждого года в год, служили одной из причин дестабилизации в экономике. Экспорт и невозвращенность валютных средств приняли грозящие размеры, как ввиду совершении внешнеэкономических сделок, так и на внутреннем валютном рынке, связанным с конвертацией рублей и обналичиванием, а также с экспортом валюты физическими лицами, отмыванием большинства средств, полученных в результате незаконной деятельности[6].

«Бегство» капитала имеет ряд отрицательных последствий для экономики страны:

1. Сокращается предложение валюты и уменьшается в целом денежная масса (денежный агрегат М2). Рубли поступают на валютный рынок, конвертируются и вывозятся, или вообще не поступают в страну, если в результате ценовых манипуляций скрывается валютная выручка или совершается нелегальный вывоз экономических активов. Сокращается объем предложения валюты, валютное поле резко сужается и курс рубля становится неустойчивым.
2. Сокращаются валютные резервы, что косвенно бьет по курсу рубля. Если хотя бы часть «сбежавшего» капитала осталась в стране, валютные резервы могли бы быть в 3-4 раза больше, чем в настоящее время.
3. Сокращаются инвестиционные ресурсы, создается искусственный спрос на зарубежные кредиты.
4. Уменьшается налогооблагаемая база. При государственном регулировании вывоза капитала сделки регистрируются, а потому уплачиваются налоги.
5. В страну не инвестируется прибыль, полученная от «сбежавшего» за границу капитала.

6.Снижается устойчивость финансового рынка.

России необходима система контроля для ограничения «бегства» капитала и направление средств, полученных от операций с сырьем, в сектор с высокой добавочной стоимостью, а также, чтобы предоставить правительству определенную денежную автономию, необходимую для проведения политики быстрого роста. Существующая экономическая литература подтверждает необходимость контроля за капиталом в условиях, когда рыночные институты слабы, как в России.

Контроль за капиталом может использоваться для достижения или получения автономии определенного вида денежной политики и политики обменного курса. Управление валютным курсом может быть жизненно необходимо стране, нуждающейся в перестройке большинства сегментов экономики. Колеблющийся реальный валютный курс делает не ясным возможности обеспечения прибыли и сводит к нулю попытки инвестирования. Стабилизация номинального обменного курса могла бы привести к завышению реального обменного курса, который всегда оказывается деструктивным. Попытка сбалансировать фиксированный валютный курс посредством небольшой инфляции ради опосредованного контроля над реальным курсом обычно приводит к тому, что денежная политика начинает негативно влиять на производственный сектор и превращает банковский сектор в огромное казино. Единственным решением проблемы в таком случае будет влияние на реальный обменный курс рубля через постоянную девальвацию номинального обменного курса. Но для этого необходима полная защищенность от спекуляций на финансовых рынках. При отсутствии всесторонней системы контроля за капиталом страна может оказаться перед выбором: или смириться с невозможностью такого воздействия, или опереться на административно установленный обменный курс, то есть не конвертируемость. Введение контроля за капиталом помогло бы избежать возвращения к административной экономике.

Фундамент нормативной базы валютного регулирования создали закон «О валютном регулировании и валютном контроле», а также принятые в его формирование многочисленные подзаконные акты. Система органов и агентов валютного регулирования и валютного контроля: образована Федеральная служба России по валютному и экспортному контролю и её территориальные органы — 12 региональных центров и 3 отделения.

Проблема утечки капитала из государства является сейчас во многом назначающей в дальнейшее развитие нашей нестабильной экономики. Иметь в своем распоряжении определенный ряд общих и основных черт с иностранными и развитыми аналогами, российский феномен оттока большого количества капитала отличается очень высоким своеобразием, как по мотивам утечек, так и по каналам вывоза ресурсов и макроэкономическим последствиям. Оно прямо косвенно выливается из специфики первоначального и основного накопления капитала путем долгого теневого перераспределения доходов и извлекания из него спекулятивных прибылей на рынке финансовых инструментов, также и стремления хозяйствующих субъектов восстановить уровень доходов в обстановке спада производства и в тяжелых условиях ведения бизнеса.

Итак, можно сказать, что валютная система России страдает основном из-за утечки капитала из страны. Чтобы ее предотвратить, нужно найти методы решения этой проблемы, впоследствии которой валютная система могла бы нормализоваться.

 

2.2. Проблемы валютной системы и  денежно-кредитной политики РФ в 2020 году

Проведение денежно-кредитной политики ЦБ РФ неизбежно сталкивается с рядом проблем в условиях неустойчивости и изменчивости внешних и внутренних условий экономики страны.

В 2020 году главной проблемой денежного рынка России, и денежно-кредитной политики в любой стране является — инфляция. Особенно негативные факторы инфляции проявляются в обесценении капиталов в наличной и безналичной формах, в падении покупательской способности, в разорении неконкурентоспособных предприятий, в общем экономическом кризисе. Оборот наличных и безналичных средств всегда связан с риском не получить ожидаемой суммы доходности как для государства в целом, так и для отдельного субъекта.

Другой проблемой денежно-кредитной политики РФ и деятельности Банка России является отсутствие полноценной информационной политики и стратегии ее реализации. Большинство мероприятий информационной политики не имеет системной основы и носит эпизодический характер. Так, например, проблемой Банка России является недостаточное макроэкономическое прогнозирование. Нужны макроэкономические прогнозы не только по инфляции и рублях, но и более подробно по статьям платежного баланса, состоянию ликвидности, диапазону процентных ставок на ежеквартальной основе, что является очень важным инструментом эффективности денежно-кредитной политики и позволяет минимизировать вмешательство в рынок[7].

Проблемой является сама оценка состояния экономического развития страны, необходимая для принятия Центральным Банком наиболее рациональных мер. Регулирование в рамках национальной экономики усложняется из-за влияния внешнеэкономических процессов. Итогом является то, что целевая направленность принимаемых мер может искажаться. Осуществляя регулирование, Центральный Банк должен учитывать не только взаимосвязи в рамках мировой экономики, но и взаимозависимость звеньев национального хозяйства.

Нестабильность российской экономики приводит к нестабильности спроса и предложения на кредитном рынке, выявляя положительные и отрицательные стороны методов кредитования народного хозяйства.

Так, актуальность кредита под залог ценностей падает из-за залоговой стоимости, частой невозможности быстрой реализации залога и т. д. Популярность же потребительского кредита на кредитном рынке возрастает из-за простоты его оформления, доступности многим слоям населения, не требует крупного залога, сравнительно невысокая стоимость и другие преимущества. Кроме того, сфера функционирования кредитного рынка предполагает получение немалых доходов его участников. Поэтому, данный рыночный механизм привлекателен для различного рода незаконных операций.

В результате, следует отметить недостаточный уровень законодательного обеспечения сферы потребительского кредитования, как косвенного источника кредитования реального сектора экономики, развивающегося в последнее время наиболее высокими темпами.

Дефицит денежной массы в обращении и устойчиво высокие расходы государства приводят к росту доли денежных ресурсов страны, направляемых на покрытие расходов бюджета. Налично-денежный оборот в стране возрастает по стоимостной структуре. Причины роста налично-денежного оборота многообразны. К ним можно отнести: экономический кризис; кризис неплатежей; кризис наличности; плохая организация системы межбанковских расчетов; замедление расчетов, сознательное сокращение прибыли и доходов предприятий с целью ухода от налогов и расширение наличных платежей за пределами банковской системы.

Резкий рост налично-денежного оборота приводит к увеличению издержек государства на обращение, перевозку, хранение наличных денег, а также замену ветхих купюр. Выполняя расчетно-кассовые операции, банки Российской Федерации регулируют объем наличной денежной массы и ее обращение.

Денежный рынок наличности также отличается повышенной рискованностью: подделка денежных знаков, вычислительные ошибки кассовых служб, значительный объем кассовых операций и т. д. Такие риски приводят к нарушению расчетно-кассовой работы в кредитных учреждениях и снижению эффективности данных операций.

Одной из проблем является закрытость информации, получаемой от ЦБ РФ. Центральный банк РФ должен в допустимых пределах раскрывать информацию, чтобы общество могло судить об эффективности его работы, иметь достоверное представление о рыночной конъюнктуре, действиях регулятора. Иначе это чревато принятием ошибочных решений о потреблении и инвестициях.

Основными направлениями реформирования валютной системы и денежно-кредитной политики должны стать следующие мероприятия:

• Создание благоприятных условий для поступательного экономического развития России в долгосрочной перспективе.
• Снижение уровня инфляции.
• Повышение темпов экономического роста.
• Укрепления национальной валюты, что позволит продолжить накопление золотовалютных резервов государства в значительных масштабах.
• Ослабление зависимости экономики и денежно-кредитной сферы от влияния высоких цен на нефть.
• Стабилизация повышения спроса на деньги при помощи ограничений на денежную наличность.
• Стимулирование кредитных операций.
• Совершенствование межбанковского кредитного рынка и др.

Целесообразно также оптимизировать денежно-кредитную политику ЦБ РФ по следующим направлениям:

• Совершенствование законодательной базы в сфере денежно-кредитной политики.
• Снижение инфляции и проведения политики сдерживания цен.
• Уменьшение долларизации российского денежного обращения.
• Усиление стимулов инвестиционной активности.
• Усиление контроля над законностью наличного и безналичного оборота для предотвращения развития теневого бизнеса.
• Предоставление государственных гарантий.
• Развитое информационное обеспечение участников денежно- кредитной сферы.

Реализация эффективных мер по укреплению денежно- кредитной сферы экономики России и создания условий для повышения эффективности его регулирования при помощи политики Центрального Банка будет способствовать оживлению финансовой и социальной жизни страны, ее стабильному экономическому развитию в будущем.

 

 

Заключение

 

Валютная система — тот элемент в мировой экономике, малейшие сбои в работе которого способны сегодня привести к экономическим и политическим потрясениям в развитии всех стран мира. В связи с этим становится понятным выполнение международными валютными организациями функций контроля, а в случае необходимости — помощи, которыми они наделены мировым сообществом.

В заключении следует также отметить, что устойчивость и прогрессивное влияние международной системы на развитие мирового хозяйства обусловлено устойчивостью национальных валютных систем. Валютная система каждой страны есть отражение ее реальных экономических процессов. Темпы и эффективность экономического роста, национальный доход, совокупный спрос, государственный бюджет и другие внутриэкономические агрегатные показатели, несомненно, оказывают прямое влияние на валютную систему страны: платежный баланс, валютный курс, конвертируемость национальной валюты. Вместе с тем, будучи относительно самостоятельной и выполняя свои специфические функции, валютная система обладает мощной как созидательной, так и разрушительной силой.

Валютная система России тесно связана с темпами роста производства, развитием торговли и международных связей. Она не только влияет на экономику страны, но и определяет ее «лицо» на мировой арене.

Сейчас валютная система России по многим показателям находится на уровне стран «третьего» мира, несовершенны рычаги валютного регулирования, неустойчивы внешние связи. Трудность нынешнего этапа заключается в противоречивости любых мер по стабилизации валютных отношений и трудности прогноза результатов этих мер. Так, повышение курса рубля является стабилизирующей мерой, но эта стабилизация искусственна, требует больших валютных ресурсов и, в конечном счете, приводит к кризису производства, денежной системы. Но и снижение курса влечет за собой немало проблем: резкое увеличение денежной массы, гиперинфляция и т.п. Однако определенная база для преобразований валютной сферы уже создана: система валютного контроля и лицензирования банков, система резервирования валюты, меры по защите национальной валюты, имеются определенные рычаги воздействия на установление курса рубля.

Таким образом, валютная система страны неотделима от денежно-кредитной системы, производства и системы внешнеэкономических отношений. Поэтому все противоречия нашей экономики сказываются и на валютных отношениях. Валютное регулирование позволит решить лишь некоторые проблемы (расчетно-кредитные операции на международном рынке, отношения с нерезидентами и зарубежными банками и так далее), но регулирование основных валютных показателей возможно лишь при комплексном реформировании экономики. Чем более развита экономически страна, тем выше степень ее участия в международном разделении труда, тем больше выгоды, получаемые от международного экономического сотрудничества, тем устойчивее ее валютная система и ее позитивное обратное влияние на национальное хозяйство.

 

Список использованных источников

 

1. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 N 173-ФЗ (последняя редакция)
2. Агеева, Н.А. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Н.А. Агеева. — М.: Риор, 2018. — 432 c.
3. Банковское законодательство: учеб. / под ред. Е. Ф. Жукова. – М.: Вузовский учебник, 2017. — 245 с.
4. Варламова, М.А. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / М.А. Варламова, Т.П. Варламова, Н.Б. Ермасова. — М.: Риор, 2018. — 144 c.
5. Дворецкая, А.Е. Деньги, кредит, банки: Учебник для академического бакалавриата / А.Е. Дворецкая. — Люберцы: Юрайт, 2019. — 480 c.
6. Деньги, кредит, банки и денежно-кредитная система. Тесты, задания, кейсы: Учебное пособие / Под ред. Абрамойвой М.А.. — М.: КноРус, 2018. — 192 c.
7. Зуенко Е.В. Проблемы и перспективы развития валютной системы российской Федерации // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. 2016. №1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-i-perspektivy-razvitiya-valyutnoy-sistemy-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 21.02.2020).
8. Кузнецова, Е.И. Деньги, кредит, банки. Учебник / Е.И. Кузнецова. — М.: КноРус, 2016. — 288 c.
9. Лаврушин, О.И. Деньги, кредит, банки (для бакалавров) / О.И. Лаврушин. — М.: КноРус, 2018. — 256 c.
10. Невзорова А.В. Валютная система и валютно-контрольная политика России на современном этапе // Научные записки молодых исследователей. 2017. №6. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/valyutnaya-sistemai-valyutno-kursovaya-politika-rossii-na-sovremennom-etape (дата обращения: 21.02.2020).
11. Оганесян Г. Р. Основные угрозы финансовой стабильности России со стороны динамики валютного курса // Вестник Института экономики РАН. 2018. №6. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-ugrozy-finansovoy-stabilnosti-rossii-so-storony-dinamiki-valyutnogo-kursa (дата обращения: 21.02.2020).
12. Селищев, А. С. Деньги. Кредит. Банки / А. С. Селищев. — СПб.: Питер, 2017. — 245 с.
13. Янкина, И.А. Деньги, кредит, банки. Практикум. Учебник / И.А. Янкина. — М.: КноРус, 2017. — 560 c.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[1] Варламова, М.А. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / М.А. Варламова, Т.П. Варламова, Н.Б. Ермасова. — М.: Риор, 2018. — 144 c.

[2] Дворецкая, А.Е. Деньги, кредит, банки: Учебник для академического бакалавриата / А.Е. Дворецкая. — Люберцы: Юрайт, 2019. — 480 c.

[3] Кузнецова, Е.И. Деньги, кредит, банки. Учебник / Е.И. Кузнецова. — М.: КноРус, 2016. — 288 c.

[4] Невзорова А.В. Валютная система и валютно-контрольная политика России на современном этапе // Научные записки молодых исследователей. 2017. №6. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/valyutnaya-sistemai-valyutno-kursovaya-politika-rossii-na-sovremennom-etape (дата обращения: 21.02.2020).

[5] Оганесян Г. Р.  Основные угрозы финансовой стабильности России со стороны динамики валютного курса // Вестник Института экономики РАН. 2018. №6. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-ugrozy-finansovoy-stabilnosti-rossii-so-storony-dinamiki-valyutnogo-kursa (дата обращения: 21.02.2020).

[6] Зуенко Е.В. Проблемы и перспективы развития валютной системы российской Федерации // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. 2016. №1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-i-perspektivy-razvitiya-valyutnoy-sistemy-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 21.02.2020).

[7] Лаврушин, О.И. Деньги, кредит, банки (для бакалавров) / О.И. Лаврушин. — М.: КноРус, 2018. — 256 c.